全固态电板的“腹黑”？骨架膜火了，社保基金增抓这两只成见股

2025-07-01 05:33

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　　起首：金色光

　　行为全固态电板的“腹黑”，骨架膜正在重构锂电材料价值链。本年以来，成见股星源材质、中材科技获社保基金增抓，还有公司有望借助并购积极切入锂电隔阂赛谈。

　　骨架膜成见股大涨，这家公司获社保基金增抓

　　近期，固态电板成见股活跃，锂电隔阂联系主见弘扬尤其亮眼。6月26日，佛塑科技（000973.SZ）等涨停，星源材质（300568.SZ）一度飙涨近20%。6月27日，星源材质不竭高涨并创出年内新高14.12元/股。

　　申港证券研报合计，全固态电板技艺正冉冉走向生意化，具备更高的能量密度和安全性，有助于裁汰坐褥老本并普及电板可靠性。

　　稀有据露馅，若2030年大家能源电板需求达3800GWh，全固态电板浸透率普及至20%，骨架膜商场范围将冲突570亿元，并随技艺迭代向千亿级迈进。单GWh骨架膜价值量约为传统隔阂的3倍至5倍，谈判范围化降本后劲，该赛谈将成为曩昔十年锂电产业链的黄金增长点。

　　6月26日，星源材质在深交所互动易平台暗示，在刚性骨架膜方面，公司远隔劝诱了高强度耐热型复合骨架膜、高孔隙率型骨架膜和高耐热型大孔骨架膜等类型，可用于坐褥刚柔并济型团聚物全固态电板、有机—无机复合型全固态电板、硫化物全固态电板等，可得到全固态电板的高能量密度和本征安全性，还可普及全固态电板的装置效果，进一步优化其机械安全性和热安全性。

　　此外，公司与中科深蓝汇泽新能源（常州）有限背负公司缔结政策合营，基于星源先进的刚性骨架膜技艺，辘集劝诱可面向商场的固态电解质联系膜体系及高性能全固态电板。

　　把柄Choice金融结余数据，2025年2月14日，天下社保基金六零四组合位列公司第二大鼓舞，为公司本年新进前十大鼓舞，抓有公司3406.85万股，抓股占比2.54%。与2024年末比较，其时社保基金17052组合为公司第三大鼓舞，抓有公司1429.94万股，抓股占比为1.06%。

　　本年一季度末、4月16日，天下社保基金六零四组合对公司的抓股数目远隔为3595.03万股、3535.53万股，抓股比例远隔为2.68%、2.63%，仍为公司第二大鼓舞。

　　另外，公司刚刚完成一项回购。舍弃6月18日，公司自4月驱动的一项回购目的累计回购公司股份1985.56万股，占公司总股本的1.48%，最高成交价为10.30元/股，最低成交价为9.82元/股，成交均价为10.07元/股，成交总金额约2亿元（不含交往用度）。至此，公司本次回购股份目的已实验收场。

　　星源材质主要从事锂离子电板隔阂的研发、坐褥及销售，公司坐褥的隔阂主要包括湿法隔阂、干法隔阂、涂覆隔阂及多样功能膜，居品庸碌应用于新能源汽车、储能电站、电动自行车、电动器具、航天航空、3C数码及医疗环境等界限。

　　2025年第一季度，公司收尾营业收入8.89亿元，取得归母净利润4670.85万元。2024年，公司收尾营业收入35.41亿元，收尾归母净利润3.64亿元。

　　社保基金回首中材科技前十大鼓舞

　　把柄Choice金融结余数据，天下社保基金四一四组合为中材科技（002080.SZ）本年新进前十大鼓舞，舍弃2025年一季度末抓有公司500万股，抓股比例0.3%。

　　讲求社保基金2024年抓股情况，一季度末，天下社保基金逐一三组合、逐一四组合、一零一组合远隔位列中材科技第七、第九、第十大鼓舞，所有抓有公司1246.23万股、抓股比例0.75%。2024年中期、第三季度末，天下社保基金一零一组合均为公司第七大鼓舞，抓有公司390.50万股、抓股比例0.23%。2024年末社保基金一谈退出公司前十大鼓舞，2025年第一季度又重回前十大鼓舞。

　　锂电板隔阂为中材科技主导产业之一，公司下属中材锂膜有限公司（以下简称：中材锂膜）已建成7个坐褥基地，形成6个10亿闲居米级区域布局。公司领有湿法隔阂制造装备以及当先的技艺研发才气，具备4至12μm湿法隔阂及种种涂覆隔阂居品。2024年，中材锂膜所有销售锂电板隔阂19亿闲居米，同比收尾增长9.4%，中材锂膜超薄超高强度5μm基膜收尾量产。

　　2025年4月，公司公告，中材锂膜拟在匈牙利新设子公司，投资11418万欧元修复所有年产能为6.4亿闲居米的湿法涂覆隔阂坐褥基地。

　　2025年第一季度，中材科技收尾营业收入55.06亿元、同比高涨24.26%，取得归母净利润3.62亿元、同比高涨68.34%。

　　佛塑科技欲借并购切入锂电隔阂，还有公司已形成小批订单

　　6月12日，佛塑科技收购河北金力新能源科技股份有限公司（以下简称：金力股份）100%股权并召募配套资金的交往，得到深交所受理。

　　金力股份主要从事锂电板湿法隔阂界限的研发、坐褥、销售，主要居品为湿法基膜、涂覆隔阂。GGII数据露馅，2024年，金力股份在中国湿法隔阂商场占有率约为18%，名次行业第二。佛塑科技称，金力股份在居品布局、坐褥效果、客户资源、技艺研发、居品性量等方面均具备竞争上风。

　　公司称，2024年下半年以来，锂电板隔阂行业举座价钱已止跌企稳，跟着金力股份产线抓续建成投产，舍弃2024年末，金力股份总产能已达约50亿闲居米；同期，金力股份订单量满盈，产能讹诈率保管在较高水平，销量稳步增多。2024年四季度，金力股份销量从三季度的7.01亿闲居米增至10.32亿闲居米，占全年销量的37.28%；同期收尾主营业务收入9.33亿元，占全年主营业务收入比例为35.74%，金力股份毛利率水平抓续回升，盈利才气有所改善。

　　2025年一季度，锂电板隔阂商场需求抓续增长，金力股份已累计销售进步9亿闲居米，超前年同期约4亿闲居米的销量，收尾营业收入8.71亿元、净利润4088.09万元。2025年全年销量瞻望超45亿闲居米。

　　佛塑科技主要从事种种先进高分子新材料的坐褥与销售，已形成以光学薄膜、双向拉伸薄膜、渗析驻守材料和塑编断绝材料为框架的产业布局。公司称，本次交往交往有助于佛塑科技切入锂电板隔阂界限，丰富在新能源界限的居品布局，进一步打变成为聚焦政策性新兴产业的高分子功能薄膜材料龙头企业。

　　6月27日，恩捷股份（002812.SZ）暴露投资者关系活动纪录表称，公司有固态电解质复旧膜的研发，已有客户少许订单。

　　在全固态电板材料布局方面，公司下属控股子公司湖南恩捷前沿新材料科技有限公司专注高纯硫化锂、硫化物固态电解质和硫化物固态电解质膜居品的研发和布局，高纯硫化锂居品的百吨级硫化锂中试线仍是驱动批量出货，固态电解质10吨级产线正在搭建中，已在玉溪谈论千吨级产线。

　　恩捷股份在本年5月的机构调研活动中暗示，公司的硫化物固态电解质膜厚度不错作念到30µm，离子电导率不错作念到3ms/cm以上。

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